1949年4月，中國人民解放軍28軍、31軍91師解放宜興城，同年5月成立宜城鎮(zhèn)人民政府，為宜興縣黨政機關所在地。

1958年9月，撤鎮(zhèn)建人民公社，1959年復置鎮(zhèn)，1994年12月，鎮(zhèn)政府駐地遷至教育西路新址辦公。

1991年、1997年、2000年、2003年，周邊銅峰鄉(xiāng)、十里牌鄉(xiāng)、紅塔鎮(zhèn)以及新莊鎮(zhèn)的東郊村相繼并入宜城鎮(zhèn)。

2006年4月，撤鎮(zhèn)設立宜城街道，并將宜城街道蕪申運河外側(cè)的區(qū)域劃給屺亭街道。

2007年4月，大浦鎮(zhèn)的山林村、南園村地域整體劃歸宜城街道。

2011年設滄浦社區(qū)。

2014年設城東社區(qū)。

2016年設蠡河社區(qū)。

2020年8月談家干村居分設，10月撤城東村、滄浦村，撤山林村并入蠡河社區(qū)。

2021年設楓隱社區(qū)。

至2022年，街道下轄33個居委會、2個村委會。