澧江街道境域(原灃江鎮(zhèn)),自元朝以來曾經(jīng)是萬戶府、總管府、軍民府、府、直隸州、縣政府駐地。
民國二年(1913年),廢州設(shè)縣,縣轄7鄉(xiāng),灃江鎮(zhèn)屬于城區(qū)(原大水平鄉(xiāng)和灃江鎮(zhèn)、羊街鄉(xiāng)、浦貴村為等轄部分地區(qū))。
民國十七年(1928年),改一區(qū)(城區(qū))。
民國二十七年(1938年),改為灃江鎮(zhèn)。
1950年,改為紅河街。
1962年,改為城關(guān)鎮(zhèn)。
1969年,改城關(guān)公社。
1983年,改為江鎮(zhèn)2011年8月,撤銷澧江鎮(zhèn),分設(shè)灃江街道和紅河街道。